DailyMacro 30 серпня

Цикли ліквідності. Нікому вже не секрет, що ринки циклічні. Глобальна ліквідність - драйвер фінансових ринків (акції, золото, крипта). Де береться ліквідність ? В кожній країні є державний борг (наприклад в США - $35.21 трильйони $). Друкування грошей, монетарне пом’якшення, викуп облігацій з ринку (QE) - все це рефінансує державний борг, збільшуючи ліквідність на ринках. Не просто ж так виникли поняття Bull/Bear маркет. Розуміючи стадію циклу і напрям глобальної ліквідності - професійний інвестор знає коли потрібно заходити в ринок і фіксуватися.

На якій ми стадії циклу ?

На третині шляху 33/100% з піком ринку в пізньому 2025 (+- жовтень)

Пік двох останніх циклів по BTC припадав саме на кінець року (жовтень-грудень)

Якщо по циклу - все ясно, то що там по GL
Глобальна ліквідність за тиждень зросла на 1,66 трлн $ до 176,44 $. Це новий ATH. PBoC лідирує. Ліквідність ФРС стабілізувалася, і проявляється типове сезонне зниження TGA

Макро

Джером Пауел на конфі в Джексон Холі дав ясно зрозуміти, що ФРС готові знижувати ставки. Наступне засідання FOMC відбудеться 17-18 вересня - fingers crossed. Єдине що хвилює - 15 вересня дедлайн для сплати податків в США = менше ліквідності на ринку. Можемо отримати незначну корекцію - але це нічого в порівнянні з ефектом від “money printing”

Он-чейн

Притоки в ETF (29 серпня)

BTC - $56.6m ↓
AUM = $54.36B ↓

ETH - $1.7m ↓
AUM = $7.03B ↓
Думаю що це кінець фаду по ETH Grayscale, далі все залежить від Blackrock

По лонг терм індикаторах хочу розглянути “Long term holder BTC accumulation”, “Tether ratio channel“. 1-й вказує на акумуляцію китами BTC, яка сильно збільшилась на останньому проливі. 2-й, який вказує на збільшення MC тезеру (сигналить лонг по BTC)

Якщо підсумувати всі мої індикатори - в лонг & мід терм тренді ми в bearish стейті (окрім двох вище). Це значить, що ми в бичачому ринку але по тренду ми в bearish стейті.

Альта (wen altseason ??)

Основний булран іще не розпочався, фрішних грошей FED в ринок не завіз. Ми росли на новинах про ETF тому і така слабість альтів. Wall street заходить на крипто-ринок і їх цікавлять тільки BTC & ETH. Альтсезон - це дефакто історія про рітейл. Рітейл буде залітати в маркет "only when btc 100k" на хаях

Altcoin speculation index - кращий індикатор для визначення тренду альтів. Поки він на низьких значеннях - 9%

Ротація ліквідності

Ринки фронтранили звітність від Nvidia і ліквідність поки в секторі AI
Ефір та L2 ефіру на 2-му і 3-му місці

Накопичення альтів китами

В топі AAVE, TRX, MKR, RUNE, SUI, FTM, ORDI
AR, BNB, ENS, BTC

Signals DCA

1. Продати зараз і відкупити нижче ?
- ні, в тебе більше шансів випадково пропустити памп і відкупити по ціні вище. Мала імовірність того що ти купиш ботом і продаси топ

2. В мене немає крипти, що робити ? | В мене є крипта але хочу купити більше ?
- розподіли суму на 5 тижнів (до жовтня) і купуй по DCA мейджори BTC/ETH/SOL

3. Фулл в крипті ?
- булран не закінчиться до кінця 2025 року - Hodl

DCA - buy BTC/ETH/SOL (5 тижнів)

З альти вотчліст (не для новачків - використовуйте РМ) :
Mid risk -  JUP (бета на sol - подобається чарт), SUI, AAVE (накопичують кити)
VERY High risk - з мемів фіксанув REDO + x3, можу перезайти в зоні 0.32 і буду слідкувати за BULL (троні) - сигнал був і я його пропустив
По альті - це не сигнал! Поки думаю і шукаю ТВХ